Все о банковской системе Китая в 2021 году

Talkin go money

ПРОТИВОСТОЯНИЕ РОССИИ И КИТАЯ (Октябрь 2021).

Table of Contents:

Китайская банковская система находится в разгаре поколенческой программы реформ, поскольку она переходит к более открытому и способствующему появлению Китая в глобальной экономической системе после десятилетий коммунизма и государственной собственности , Эта программа была начата в начале 1980-х годов и продолжается по сей день. (Для родственного чтения также взгляните на Инвестирование в Китай .)
Учебное пособие: Введение в Федеральную резервную систему

Структура банковского сектора Китая
Банковская система в Китае была монолитной, а Народный банк Китая (КПБ), который является центральным банком, является основным субъектом, уполномоченным проводить операции в Китае эта страна. В начале 1980-х годов правительство начало открывать банковскую систему и разрешало четырем государственным специализированным банкам принимать депозиты и вести банковский бизнес. Этими четырьмя специализированными банками являются Промышленно-торговый банк Китая (ICBC), Китайский строительный банк (CCB), Банк Китая (BOC) и Сельскохозяйственный банк Китая (ABC).

В 1994 году китайское правительство учредило еще три банка, каждый из которых посвящен конкретной цели кредитования. Этими политическими банками являются Банк развития сельского хозяйства Китая (ADBC), Китайский банк развития (CDB) и Экспортно-импортный банк Китая. Четыре специализированных банка все проводили первичные публичные предложения и имеют различную степень владения публикой. Несмотря на эти IPO, банки все еще принадлежат большинству китайского правительства.

Китай также разрешил работать в стране десяток акционерных коммерческих банковских учреждений и более ста городских коммерческих банков. Есть также банки в Китае, посвященные сельским районам страны. Иностранным банкам также разрешалось создавать филиалы в Китае, а также инвестировать стратегические меньшинства во многие государственные коммерческие банки.

U. S. Банковская структура
Банковская структура в Соединенных Штатах, как правило, представляет собой сочетание как частных, так и публично торгуемых учреждений, различающихся по размеру от отдельных банков филиалов в малых городах, вплоть до международных гигантов, которые контроль триллионов долларов в активах.

Во время финансового кризиса 2007/08 года и рецессии Казначейство США предоставило сотни миллиардов долларов капитала финансовой системе в Соединенных Штатах. В течение этого времени правительство также приобрело значительные доли во многих крупных финансовых институтах, включая Citigroup (NSYE: C) и American International Group (NYSE: AIG). Эти действия, хотя и были необходимы, несколько размыли грань между государственной и частной собственностью. Несмотря на эти усилия по поддержке системы, правительство США быстро перешло к возвращению собственности на банковскую систему в частный сектор после стабилизации финансового сектора.

По номерам
Общие активы банковской системы Китая составили 94,3 трлн юаней или 14 долларов. 4 триллиона долларов США в конце 2010 года. Четыре специализированных банка контролировали 45,9 трлн юаней или примерно 48% этих активов.

Банковская система США имела общие активы в размере 13 долларов США. 3 триллиона в конце 2010 года. Эти активы были еще более сконцентрированы, чем Китай, причем четыре крупнейших банка США контролировали 7 долларов США. 6 триллионов или 56% этих активов:

Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 69-0. 47% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) – $ 2 , 3 трлн.

JP Morgan (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 90-0. 50% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) – $ 2. 1 трлн

Citigroup (NYSE: C CCitigroup Inc73. 31-1. 00% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) – $ 1. 9 трлн

Уэллс Фарго (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 27-0. 14% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) – $ 1. 3 триллиона

Регулирование китайского банковского обслуживания
Основным национальным регулирующим органом, курирующим банковскую систему Китая, является Комиссия по регулированию банковской деятельности Китая (CBRC), которой поручено писать правила и положения, регулирующие банки в Китае. CBRC проводит проверки и надзор за банками, собирает и публикует статистические данные о банковской системе, утверждает создание или расширение банков и решает потенциальную ликвидность, платежеспособность или другие проблемы, которые могут возникнуть у отдельных банков.

Народный банк Китая также обладает значительными полномочиями в отношении банковской системы Китая. Помимо типичной ответственности центрального банка за монетарную политику и представления страны на международном форуме, роль КПБ заключается в снижении общего риска и обеспечении стабильности финансовой системы. КПБ также регулирует кредитование и обмен валюты между банками и контролирует платежно-расчетную систему страны.

U. S. Банковское регулирование
В США действуют несколько различных агентств на национальном уровне, которые регулируют банковскую систему. Каждое государство также имеет агентство, которое регулирует банки, которые зафрахтованы или которые ведут в этом штате. Во многих случаях регулирующий орган этих ведомств и ведомств перекрывается.

Управление по надзору за судами (OTS) контролирует сберегательные учреждения и холдинговые компании, которые их владельцы. ОТС является частью Министерства финансов США. У Министерства финансов США также есть Управление Контролера Валюты (OCC), которое имеет полномочия регулировать национальные банки и федеральные филиалы не-U. S. банки.

Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) является независимым агентством, которое изучает и контролирует банковские учреждения в Соединенных Штатах. FDIC также управляет Фондом страхования вкладов для защиты от потери депозитов, когда банки перехватываются правительством. (Подробнее см. Кто поддерживает FDIC? )

Федеральный резерв является центральным банком Соединенных Штатов и обеспечивает надзор и регулирование банковской системы.Федеральная резервная система также предоставляет кредиты банкам, когда это необходимо, и защищает от системного риска.

Национальное управление кредитных союзов (NCUA) регулирует федеральные кредитные союзы в Соединенных Штатах. Это финансовое учреждение, зафрахтованное правительством США, организованное в кооперативной бизнес-модели и принадлежащее его членам.

Китайское страхование депозитов
Страхование вкладов предоставляется для защиты вкладчиков от потери их средств и устранения возможности «бега на банке», если слухи распространяются по определенному банку. По данным Международной ассоциации страховщиков депозитов (IADI), по состоянию на 2011 год сто семь стран предоставляют некоторую форму страхования депозитов. Китай не страхует свои депозиты, но, согласно IADI, эта страна и 23 другие системы ждут или планируют создать страхование депозитов. Гонконг, который является особым административным регионом, находящимся под суверенитетом Китая, имеет страхование вкладов для своих банков.

U. S. Страхование вкладов
В Соединенных Штатах банковские депозиты застрахованы FDIC, который управляет Фондом страхования вкладов. Депозиты, удерживаемые в кредитных союзах, застрахованы НКУА через Национальный фонд страхования кредитных союзов. Хотя общепринятая мудрость заключается в том, что правительство США и, следовательно, налогоплательщик несут ответственность за финансирование и выплату требований из этих двух фондов, оба они финансируются за счет взносов в банки и кредитные союзы, которые являются членами. Тем не менее, оба фонда имеют кредитную линию с Казначейством США как на обратную ставку, если это необходимо.

Читайте также:
Путешествие в Испанию: Siam Park в Тенерифе

В китайской банковской системе проходит программа реформ, необходимая для содействия переходу этой системы из государственной собственности в частную собственность и поддержки перехода экономики к капитализму. Эта реформа началась уже несколько лет назад и будет продолжаться многие годы.

Для дополнительного чтения взгляните на Топ-6 факторов, ведущих инвестиции в Китае .

Ликвидность и токсичность: будет ли TARP исправить финансовую систему?

TARP – попытка правительства предотвратить глубокий, продолжительный спад. Это будет работать?

Как сбалансировать систему пенсионного обеспечения с поддержкой взрослых детей

Вот как все-таки помогать – позволяя взрослым знать, что Банк мамы и папы не будет открыт навсегда.

Как компания получает банковскую гарантию?

Узнайте, как работают банковские гарантии, почему они выпущены, и процесс, который обычно проходит бизнес, чтобы приобрести его у банка.

Банки и банковская система современного Китая

Темпы экономического прогресса Китайской Народной Республики возрастают. Страна входит в число мировых лидеров по уровню развития многих отраслей хозяйства, науки, техники. Высокими достижениями отличаются и банки в Китае. В 2021 году банковская система КНР была признана крупнейшей на планете: объем активов, которыми располагали ее банковские учреждения, на 2 триллиона долларов превышал сумму активов европейских банков. Четыре самых больших в мире банка являются китайскими государственными. В топ-100 банков мира страна представлена 18 банковскими учреждениями.

  1. Специфика банковской системы страны
  2. Рейтинг китайских банков
  3. “Большая четверка”
  4. Перечень самых крупных государственных и частных китайских банков
  5. Пройдите социологический опрос!
  6. Какими видами деятельности занимаются банки КНР
  7. Процедура открытия счета для иностранцев
  8. Пакет документов для открытия счета
  9. Перевод денежных средств
  10. Кредитование иностранцев
  11. Оформление ипотеки
  12. Офшоры
  13. Существуют ли в Китае представительства иностранных банков
  14. Банковские учреждения стран Евросоюза
  15. Банки стран СНГ
  16. Подытоживая вышесказанное
  17. Китайские банки: Видео

Специфика банковской системы страны

Еще в 1997 году на территории КНР была проведена основательная реформа банковской системы. Основная ее цель заключалась в предотвращении валютного и финансового кризиса. После реформирования деятельность всех банков находится под государственным контролем. Надзорные и контрольные функции возложены на Всекитайскую комиссию банковского регулирования.

Банковская система Китая в 2021 году включает в себя три уровня. На первом находятся Народный банк Китая и три государственных банка развития:

  • Банк развития сельского хозяйства Китая.
  • Государственный банк развития Китая.
  • Экспортно-импортный банк Китая.

Второй уровень – это основа банковской системы КНР. К нему относятся коммерческие банковские учреждения, лидерами среди которых являются банки так называемой Большой четверки:

  • Промышленно-торговый банк Китая.
  • Строительный банк Китая.
  • Сельскохозяйственный банк Китая.
  • Банк Китая.

По сфере действия государственные коммерческие банки второго уровня являются и городскими и сельскими. Кроме того, к данному уровню банковской системы принадлежат лизинговые финансовые, трастовые инвестиционные и прочие финансовые компании, которые осуществляют спектр банковских операций.

Отвечая на вопрос о том, сколько банков в Китае, следует указать, что их количество превышает 800. В перерасчете на 1 миллион жителей получается в среднем 0,6 банка.

Третий уровень занимает система городской и сельской кооперации, которая финансирует малый и средний бизнес на территории КНР. Она была создана, чтобы противостоять институту ростовщичества. Представлена городскими кредитными, сельскохозяйственными кооперативами, почтовыми отделениями связи.

Рейтинг китайских банков

Многих интересует вопрос о том, какие китайские банки являются самыми лучшими. Чтобы дать на него исчерпывающий ответ, ниже представлен рейтинг банковских учреждений КНР.

“Большая четверка”

Под контролем банков, которые входят в состав “Большой четверки”, пребывает около 60 % местного рынка банковских услуг.

  1. Самым крупным среди них является Промышленно-торговый банк Китая (Industrial and Commercial Bank of China, ICBC). Был основан в 1984 году. Штаб-квартира находится в столице – Пекине. Это учреждение является самым большим банком на планете. Сумма его активов по состоянию на 2021 год превышает 4 триллиона долларов. В Китае же на его долю приходится около 1/5 рынка банковских услуг.
  2. На втором месте в мире и в КНР – Строительный банк Китая (China Construction Bank, ССВ). Функционирует с 1954 года. Штаб-квартира учреждения также расположена на территории Пекина. Объем активов данного банка составляет около 3,4 триллиона долларов. Учреждение создавалось для осуществления государственных взаиморасчетов, но со временем было перепрофилировано в коммерческое. Сегодня по всему миру функционирует свыше 14 тысяч филиалов Строительного банка Китая. Самые большие из них работают в Нью-Йорке, Сингапуре, Франкфурте, Токио, Люксембурге, Барселоне.
  3. Третье место в “Большой четверке” и в мире принадлежит Сельскохозяйственному банку Китая (Agricultural Bank of China, АВС) с главным офисом в Пекине. Создан он в 1951 году. Первоначально его предназначение заключалось в помощи рабочим и крестьянам. В наше время суммарный объем активов банка равняется 3,235 триллиона долларов. Учреждение имеет около 24 тысяч отделений по всему миру, в частности, в таких странах, как Япония, Сингапур, Южная Корея, Австралия, США, Германия, Великобритания.
  4. Почетное четвертое место занимает Банк Китая (Bank of China). Год основания 1912. Это одно из самых первых китайских банковских учреждений. Сегодня оно является государственным коммерческим и функционирует в форме акционерного общества. Сумма активов – около 2,991 триллиона долларов. Отделения Банка Китая успешно работают на территории около 27 стран мира, в том числе и в Российской Федерации. Именно в этом государстве открыто дочернее учреждение, которое получило название «Банк Китая АКБ Элос». В Москве, Хабаровске и Владивостоке есть отделения данного учреждения.

Перечень самых крупных государственных и частных китайских банков

Государственными банками являются учреждения, которые занимают первый уровень современной банковской системы Китая, описанный ранее. Функции центрального банка Китайской Народной Республики возложены на Народный банк Китая. Он основан в 1948 году. Изначально штаб-квартира учреждения располагалась на территории города Шицзячжуан. В 1949 году главный офис перенесли в Пекин.

Объем резервов Народного банка Китая превышает 3,201 триллион долларов. Это эмиссионный, главный платежно-расчетный и кредитный центр государства. Ключевая функция банка – разработка и реализация денежно-кредитной политики на территории страны. В его структуре действует 9 региональных филиалов и 6 заграничных представительств. Более подробные сведения можно получить на информационном сайте Bank-China.ru .

Государственные банковские учреждения, являющиеся банками развития, отвечают за внедрение государственных программ в трех сферах:

  • Внешнеторговой: Export-Import Bank of China – Эксим банк Китая; год основания – 1994, имеет 3 зарубежных и свыше 10 региональных представительств и филиалов.
  • Промышленной: China Development Bank – Государственный банк развития Китая; год основания – 1994; имеет около 35 филиалов внутри страны и в других государствах мира.
  • Сельскохозяйственной: Agricultural Development Bank of China – Банк развития сельского хозяйства Китая; год основания – 1994.
Читайте также:
Журналисты должны иметь визу I в США

Среди крупных частных банков Китая (после “Большой четверки”) следует назвать:

  1. Bank of Communications. Является пятым по величине коммерческим банком КНР. Размер активов составляет более 1 триллиона долларов.
  2. Ping An Bank. Функционирует в Шенчжене, Фучжоу, Шанхае. Входит в структуру компании Ping An Group. Оказывает услуги страхования и управления активами.
  3. China Merchants Bank. Стал первым банковским учреждением, пребывающим в собственности корпоративных юридических лиц. Имеет свыше 500 филиалов в КНР.
  4. Minsheng Bank. Оказывает услуги кредитования для среднего и малого бизнеса. В его структуре функционирует до 200 филиалов на территории Китая.

В число известных региональных коммерческих банковских учреждений входят “Банк Цзилинь”, “Банк Даляня”, “Банк Харбина”, “Банк Шэнцзин”.

Пройдите социологический опрос!

Какими видами деятельности занимаются банки КНР

Для начала следует перечислить функции центрального банка Китая. Так, Народный банк занимается:

  • разработкой и реализацией монетарной политики;
  • управлением национальным валютным резервом и золотым запасом КНР;
  • эмиссией (выпуском) денег и контролем их обращения;
  • торговлей на фондовом рынке валютой, а также государственными облигациями;
  • надзором и контролем над состоянием финансового рынка страны;
  • кредитованием частных банковских учреждений;
  • администрированием работы всех финансовых учреждений страны согласно нормам законодательства;
  • формированием основной процентной ставки;
  • определением ставок, по которым совершаются отчисления в резервный фонд из денежной массы, поступающей от кредитных организаций.

Банковские услуги в Китае физическим и юридическим лицам предоставляют коммерческие банки. Обратившись в такие учреждения, можно:

  • взять кредит (на покупку недвижимости, потребительский и так далее);
  • положить деньги на депозит;
  • осуществить расчет в кассе;
  • получить денежный перевод;
  • расплатиться за товар или услугу при помощи QR-кодов;
  • продать/купить иностранную валюту;
  • продать/купить драгоценные металлы, камни;
  • сделать вклад в виде дорогостоящих металлов;
  • воспользоваться брокерскими услугами;
  • открыть банковский счет и получить банковскую карту.

Кроме этого, коммерческие банки осуществляют лизинговые и трастовые операции (последние связаны с управлением имуществом и осуществлением прочих услуг по поручению клиента и в его интересах), занимаются выпуском, хранением, продажей ценных бумаг, предоставляют гарантии третьим лицам и выступают поручителями при проведении финансовых операций.

Процедура открытия счета для иностранцев

Иностранные граждане имеют право открывать счета в банках КНР. Так, если гражданин другого государства работает на территории Китая официально, он может получать заработную плату на банковскую карточку, причем в той валюте, в которой ему удобно.

Если человек планирует получать оплату за свой труд не в юанях, тогда в контракте с работодателем должно быть обязательно указано, что выплата зарплаты будет осуществляться в иностранной валюте.

Часто в китайских банках открывают офшорные счета для иностранных компаний. Допустимая валюта – евро, доллары США, гонконгские доллары. Возможно и открытие счета в китайских юанях для компаний-нерезидентов. Только эта процедура более сложная и длительная, чем в случае с офшорным счетом, поскольку на нее должен дать согласие Народный банк.

Пакет документов для открытия счета

Физическим лицам, желающим открыть счет в одном из банков КНР, нужно предоставить:

  • заграничный паспорт;
  • заполненную анкету с персональными данными и определением причины пребывания на территории Китая.

Понадобится также указать номер телефона и адрес в Китае, внести в кассу наличными 20 юаней за банковскую карту.

Юридическим лицам для открытия счета в одном из банков Китая необходимо основать дочернее предприятие своей компании на территории КНР. Если этого не сделать, процедура будет более длительной и сложной. Перечень документов для юридических лиц в разных банках отличается.

Перевод денежных средств

В банках Китая можно получить перевод денег из-за границы. Кроме непосредственно банковского перевода это могут быть финансовые средства, отправленные посредством:

  • китайской платежной системы UnionPay;
  • международных платежных систем: MoneyGram, Western Union, Contact и других.

Также в банковских учреждениях КНР можно снять деньги с электронных кошельков. К таковым относятся QIWI, WebMoney и прочие системы электронных денег.

Кредитование иностранцев

Еще один актуальный вопрос касается того, как в Китае работают банки с иностранными заемщиками. Чтобы представителю другой страны взять кредит здесь, нужно найти поручителя среди граждан КНР.

Теоретически кредиты в китайских банках доступны для всех иностранных юридических и физических лиц. Но на практике, согласно отзывам тех, кто подавал заявку, получить их довольно непросто.

Банковские учреждения осторожничают с выдачей денежных средств каждому желающему. Связано это с тем, что в случае нарушения заемщиком сроков погашения долга спор будет решаться в суде той страны, гражданином которой является заемщик.

Иностранцам китайские банки более охотно выдадут кредит, если они предоставят гарантии того, что 60 % и более от полученной суммы будут направлены на закупку продукции или оплату услуг на территории КНР.

Оформление ипотеки

Чтобы оформить кредит на недвижимость в китайском банке, иностранцу необходимо проработать на территории КНР от 12 месяцев на основании рабочей визы и найти поручителя с китайским гражданством (им может стать работодатель).

Пакет официальных бумаг, требуемых для оформления ипотеки, состоит из:

  • паспорта;
  • вида на жительство (ВНЖ);
  • трудового контракта;
  • справки о зарплате с места работы;
  • копии лицензии компании, которая обеспечивает заявителя рабочим местом;
  • справки об уплате налогов в течение последних 12 месяцев;
  • справки, подтверждающей платежеспособность заявителя;
  • свидетельства о браке/разводе, переведенного на китайский язык.

Более благосклонны банки КНР к тем иностранным заемщикам, которые планируют приобретать недвижимость на территории населенного пункта, в котором они работают.

Офшоры

Многие владельцы компаний, расположенных на материковой части КНР, стремятся открыть оффшор в Гонконге. Дело в том, что в этом административном районе Китая нет необходимости платить подоходный налог с того бизнеса, который ведется за его пределами.

Чтобы открыть офшорный счет, необходимо, чтобы компания просуществовала более 12 месяцев, а ее капитал составлял как минимум 10 тысяч долларов. В банке нужно будет предъявить справку, которая подтвердит факт уплаты владельцем бизнеса всех налогов и обязательных сборов. Потребуется также подтверждающее платежеспособность компании письмо из того банковского учреждения, в котором она обслуживается.

Существуют ли в Китае представительства иностранных банков

Еще в 1985 году в КНР был принят закон, согласно которому иностранные банковские учреждения получили право открывать свои филиалы на территории государства.

Иностранный банк, желающий основать свое представительство в Китае, должен просуществовать как минимум 24 месяца. При этом общая сумма его активов не может быть меньшей чем 20 миллиардов долларов.

Иностранные банки в Китае представлены достаточно широко. Связано это в первую очередь со стремительным развитием международных отношений между КНР и другими странами мира.

Читайте также:
Отдых в Монастире, цены, как добраться, что посмотреть

Банковские учреждения стран Евросоюза

В Китае есть филиалы многих крупных европейских банков. Здесь успешно функционируют представительства немецких, французских, голландских, швейцарских, английских, бельгийских, итальянских банковских учреждений. Среди самых известных – филиалы Credit Suisse First Boston (Швейцария), Deutsche Bank (Германия), Amsterdam-Rotterdam Bank, Algemene Bank Nederland (Нидерланды).

Банки стран СНГ

По состоянию на 2021 год только российские банки в Китае открыли свои представительства и филиалы. Так, в 2008 году в Шанхае заработал филиал ВТБ-банка. Он обслуживает товарооборот между РФ и КНР. Кроме него, на территории Китая действует еще 8 представительств ВТБ.

Функционирует в КНР одно представительство “Промсвязьбанка”. Целью его основания было обслуживание двух принадлежащих РФ фирм – ЛОМО и «Роствертол». Представительства и филиалы Центрального банка России, “Газпромбанка” и Сбербанка обслуживают китайских клиентов, но не наделены правом предоставлять банковские услуги широкому кругу граждан.

Подытоживая вышесказанное

Китай имеет разветвленную банковскую систему, состоящую из трех уровней. Мнение о том, что в этой стране все банковские учреждения государственные, ошибочное. Здесь функционирует большое количество частных коммерческих банков. Главная особенность китайской банковской системы заключается в том, что деятельность всех финансовых учреждений строго контролируется государством.

Банки КНР предоставляют услуги иностранцам. Так, нерезиденты могут открыть в китайском банке счет, получить международный денежный перевод, взять кредит или ипотеку. Иностранцы, работающие в Китае по трудовому контракту, имеют право получать на карту китайского банка зарплату. Причем не только в юанях, но и в иностранной валюте.

Китайские банки: Видео

Все о банковской системе Китая в 2021 году

Банковская система Китая, особенности в 2021 году

Особенности банковской системы

Количество банков в Китае с каждым годом увеличивается. На территории КНР действуют государственные, коммерческие, акционерные, городские, частные, кредитные, кооперативные банки, а также банковские учреждения в специальных административных районах Макао и Гонконг. Деятельность всех китайских банков регулируется государством.

Говоря о том, сколько банков в Китае, следует учитывать также филиалы иностранных банковских учреждений и дочерние финансовые организации. На сегодняшний день в Китайской Народной Республике насчитывается около 800 банков, что в среднем составляет 0,6 банка на 1 млн человек.

С целью недопущения финансовых, банковских и валютных кризисов в 1997 году было проведено реформирование банковской системы Китая. В результате за последние десятилетия Китаю удалось построить мощную банковскую систему, подтверждением чего стало то, что три китайских банка оказались в числе крупнейших финансовых организаций мира.

Структура банковской системы

Банковская система Китая имеет трехуровневую структуру. Первый уровень формируют Народный банк Китая и три банка развития. Народный банк (центральный), являясь эмиссионным, кредитным и платежно-расчетным центром страны, отвечает за разработку и проведение денежно-кредитной политики, а контроль и надзор за банковской системой осуществляет Всекитайская комиссия банковского регулирования.

Три политических банка развития – Государственный банк развития Китая, Банк развития сельского хозяйства Китая и Экпортно-импортный банк Китая – отвечают за реализацию государственных программ в промышленной, аграрной и внешнеторговой областях соответственно.

Основу банковской системы Китая составляют государственные коммерческие банки второго уровня, среди которых лидируют банки «большой четверки», а именно: Банк Китая, Промышленно-торговый банк Китая, Строительный банк Китая и Сельскохозяйственный банк Китая, которые контролируют около 60% китайского рынка.

Государственные коммерческие банки по сфере своего действия являются как городскими, так и сельскими.

Кроме того, на втором уровне находятся различные финансовые компании, осуществляющие банковские операции: корпорации по управлению активами, трастовые инвестиционные компании, лизинговые финансовые компании.

В КНР также существует развитая система городской и сельской кооперации, являющаяся основой финансирования малого и среднего бизнеса в стране и занимающая третий уровень банковской системы. Она существует в формах сельскохозяйственных и городских кредитных кооперативов, а также многочисленных почтовых отделений связи.

«Большая четверка»

Крупнейшим в мире банком по совокупным активам и наиболее ценным по рыночной капитализации в 2021 году является Industrial and Commercial Bank of China (ICBC). Он занимает первое место в рейтинге The Banker’s Top 1000 World Banks ranking, а также первое место в списке крупнейших мировых компаний Forbes Global 2000.

China Construction Bank (CCB) – еще один китайский банк, входящий в состав «большой четверки», штаб-квартира которого расположена в Пекине. В 2015 году он стал вторым по величине банком в мире по рыночной капитализации. Дочерний банк CCB открыт в Лондоне, а его филиалы – в таких городах, как Барселона, Йоханнесбург, Франкфурт, Люксембург, Нью-Йорк, Токио, Сингапур, Гонконг.

Еще одним мощным китайским банком из состава «большой четверки» является Bank of China. Он имеет статус государственного коммерческого и является акционерным обществом. Его представительства открыты в 27 странах мира, в том числе и в России, где был основан дочерний банк под названием «Банк Китая АКБ Элос». Его отделения работают в Москве, Владивостоке и Хабаровске.

Государственные и акционерные банки

Статус государственного в Китае имеют всего три банка: Экспортно-импортный банк Китая (Export-Import Bank of China), Китайский банк развития (China Development Bank) и Банк сельскохозяйственного развития Китая (Agricultural Development Bank of China). Эти банки непосредственно отвечают за внешнеторговую деятельность, сферу промышленности и сельское хозяйство.

Коммерческие банки делятся на две основные категории: государственные и акционерные. Как отмечалось выше, государственные коммерческие банки входят в так называемую «Большую четверку». И хотя сами по себе эти банки являются акционерными обществами, они находятся под государственным контролем, а их контрольные пакеты акций находятся у правительства.

Банк строительства Китая (China Construction Bank) и Промышленно-торговый банк Китая (Industrial and Commercial Bank of China) изначально являлись коммерческими. Банк Китая гао ян (Bank of China) получил статус государственного коммерческого банка в 1994 году. Сельскохозяйственный банк Китая (Agricultural bank of China) изначально был государственным, а коммерческим стал в конце 70-х годов.

Помимо четырех вышеперечисленных банковских учреждений, к государственным также относится Почтово-сберегательный банк (Postal Savings Bank of China), созданный в 2006 году на основе бывшего Бюро по сбережениям и переводам. По размерам депозитных вкладов этот банк находится на пятом месте после банков «Большой четверки».

В категории коммерческих банков одним из самых известных является банк Китая ping an bank co ltd, штаб-квартира которого находится в Шенчжене. Этот банк работает в Шанхае и Фучжоу. Будучи дочерней компанией Ping An Insurance, банк является одним из трех структурных компонентов Ping An Group, занимаясь страхованием, банковским делом и управлением активами.

Читайте также:
Как добраться из Барселоны в Таррагону поездом и автобусом?

Успешным коммерческим банком также является China Merchants Bank. Его штаб-квартира также находится на юге Китая в Шенчжене. Этот банк стал первым финансовым учреждением в Китае, принадлежащим корпоративным юридическим лицам. У CMB насчитывается более 500 филиалов в материковом Китае и один в Гонконге.

Еще один коммерческий банк, принадлежащий негосударственным структурам, –Minsheng Bank. Этот банк известен тем, что предоставляет кредиты для среднего и малого бизнеса. Сегодня банк имеет около 200 филиалов по всему материковому Китаю.

Основные банковские услуги

Говоря о том, какие функции и операции центрального банка Китая являются основными, нужно отметить следующие:

  • проведение монетарной политики;
  • выпуск денежной массы и контроль ее обращения;
  • администрирование деятельности финансовых учреждений в соответствии с существующими положениями;
  • осуществление надзора и контроля над финансовым рынком;
  • управление государственным валютным резервом и золотым запасом;
  • формирование главной процентной ставки;
  • установление ставок для отчислений в резервный фонд из денег, поступающих от кредитных организаций;
  • переучет векселей для кредитных организаций, являющихся клиентами центрального банка;
  • предоставление кредитных займов частным коммерческим банкам;
  • торговля валютой и государственными облигациями на фондовом рынке.

Все коммерческие банки Китая (включительно с государственно-коммерческими банками «Большой четверки») предоставляют следующие банковские услуги:

  • предоставление кредитов и привлечение депозитных вкладов;
  • выполнение расчетов и обслуживание клиентов через кассы;
  • финансирование вложений по распоряжению инвесторов за средства вкладчиков, а также за средства банка;
  • выпуск, хранение и продажа ценных бумаг;
  • предоставление поручительств и гарантий третьим лицам для осуществления финансовых операций;
  • продажа и покупка иностранных валют;
  • продажа и покупка дорогостоящих камней и металлов, а также украшений;
  • использование дорогостоящих металлов в качестве вкладов;
  • привлечение и управление финансовыми средствами и ценными бумагами по поручению клиентов (трастовые операции);
  • осуществление лизинговых операций, предоставление консультаций, а также брокерских услуг;
  • открытие банковских счетов.

Открытие счета

Иностранцы могут легко получить банковскую карту в Китае. Существует несколько вариантов открытия счета в китайском банке для иностранных граждан:

  1. Открытие счета в иностранной валюте для получения заработной платы. Иностранным рабочим в Китае разрешено получать зарплату в любой валюте – для этого необходимо наличие трудового контракта, в котором будет указан пункт о выплате заработка в иностранной валюте.
  2. Открытие счета для получения заработной платы в китайских юанях. Для того чтобы в дальнейшем обменять китайский юань на нужную вам валюту, необходимо предоставить в банк рабочий контракт, разрешение на трудоустройство в Китае, рабочую визу, а также подтверждение уплаты налогов с указанием размера зарплаты.
  3. Открытие офшорного счета для иностранной компании. Данный счет можно открыть в долларах США, гонконгских долларах или евро. Однако следует иметь в виду, что в вопросе оформления офшорных счетов банки могут действовать по своему усмотрению, поэтому открытие счета во многом зависит от выбора финансовой организации.
  4. Открытие счета для компании-нерезидента в китайских юанях. Процедура открытия счета для иностранной компании, не являющейся резидентом КНР, занимает несколько больше времени, чем открытие офшорного счета, поскольку требует соглашения с Народным банком Китая.
Необходимые документы

Для открытия счета в китайском банке физическому лицу достаточно иметь загранпаспорт, китайский номер телефона и 20 юаней для оплаты карты. Банк предоставляет несколько бланков для заполнения в виде анкеты, в которой следует указать номер паспорта, имя, номер телефона и то, чем вы занимаетесь в Китае (работа, бизнес, учеба). После подписания бланков сотрудники банка выдают сберкнижку, которая предназначена для отображения всех совершенных финансовых операций, либо же дебетовую банковскую карту (в зависимости от вашего запроса).

Что касается кредитной карточки, то иностранцу получить ее будет довольно трудно. Для этого у заявителя должен быть поручитель, имеющий китайское гражданство. Кроме того, многие банковские организации устанавливают сумму в 3-5 тыс. долл. США в качестве «несгораемого остатка».

К юридическим лицам при открытии банковских счетов могут быть предъявлены дополнительные требования – это зависит от правил отдельных банков. В основном, прежде чем открывать счет, зарубежные компании должны основать на территории КНР дочернее предприятие. В этом случае процесс оформления счета проходит относительно быстро и просто. Если же у вас нет подтверждения о владении дочерней компанией в Китае, то перечень необходимых документов будет несколько больше чем обычно, а сам процесс – более длительным и сложным.

Международный перевод денежных средств

Существует несколько способов, которыми можно воспользоваться для перевода денег между Китаем и другими странами:

  • банковский перевод;
  • международные системы Western Union, MoneyGram, Contact, Юнистрим;
  • китайская платежная система Union Pay;
  • электронные деньги (Webmoney, Qiwi или другие электронные кошельки).

Как получить кредит

Претендовать на получение кредита в банках Китая имеют право все иностранные физические и юридические лица. Однако на практике получить утвердительный ответ от китайской финансовой организации довольно сложно. Китайские банки опасаются выдавать кредиты, так как в случае возникновения проблем они должны будут решаться через суд той страны, гражданином которой является заемщик. Поэтому прежде чем обращаться в банк с просьбой о кредите, необходимо тщательно разобраться с требуемыми документами и предоставить определенные гарантии (залог). В частности, объем кредита должен быть не менее 10 млн долл. США, причем не менее 60% этих денег должно быть направлено на оплату услуг и закупку товаров в Китае.

Как получить ипотеку

Для получения ипотечной ссуды в китайском банке необходимо соответствовать двум основным требованиям:

  • работать в Китае более одного года по рабочей визе (предпочтительно совершать покупку недвижимости в городе, в котором вы работаете);
  • иметь поручителя в лице китайского гражданина (такими гарантами обычно выступают работодатели).

Если эти требования соблюдены, можно приступать к сбору необходимых документов. Вам понадобится:

  • паспорт;
  • вид на жительство;
  • любой документ, подтверждающий платежеспособность (заверенный в посольстве КНР в родной стране);
  • справка с места работы с указанием размера заработной платы;
  • подтверждение уплаты налогов за последний год;
  • рабочий контракт;
  • документ о заключении брака или свидетельство, подтверждающее, что заявитель не состоит в браке (переведенный на китайский язык);
  • ксерокопия лицензии организации, предоставляющей рабочее место.

Офшорные счета в Гонконге

Гонконг является особым административным районом Китая, в котором не взимается подоходный налог с бизнеса, ведение которого производится за пределами района. Поэтому владельцы компаний, находящихся на территории материкового Китая, часто открывают счета именно в Гонконге. Открыть офшорный счет в Гонконге для предприятия, расположенного в материковом Китае, можно в том случае, если вы являетесь владельцем компании, существующей более одного года и владеющей капиталом не менее 10 тыс. долл. США. Дополнительно нужно предоставить сертификат, подтверждающий полную оплату всех задолженностей и необходимых сборов (Certificate of Good Standing), а также письмо из банка, клиентом которого является компания, подтверждающее ее платежеспособность.

Читайте также:
14 мест в солнечной Барселоне, которые вы должны увидеть

Иностранные представительства и филиалы

В 1985 году банковское законодательство Китая позволило зарубежным банкам открывать свои представительства в этой стране. Появление иностранных банков в Китае было обусловлено стремительным развитием международной торговли и созданием зарубежных предприятий на территории КНР. В 2007 году было утверждено положение об «Управлении финансово-кредитными учреждениями с участием иностранного капитала». Это положение определяет спектр банковских операций, их количество, а также минимальную сумму активов для иностранного финансового учреждения.

Иностранные банки в Китае имеют право открыть свой филиал только после двух лет существования его представительства в КНР при наличии не менее 20 млрд. долл. США в активе.

Европейские банки в Китае

На территории КНР действует несколько филиалов европейских банков, самыми известными из которых являются нидерландские банки Algemene Bank Nederland и Amsterdam-Rotterdam Bank, немецкий банк Deutsche Bank и швейцарский банк Credit Suisse First Boston. Кроме того, в Китае также действуют французские, итальянские, бельгийские и английские банки.

Российские банки в Китае

К 2021 году из всех стран СНГ только Россия открыла в Поднебесной несколько банковских учреждений. В частности, на территории Китая действует 8 представительств и один филиал банка «ВТБ». Причем представительство «ВТБ» в Пекине осуществляет операции лишь по экспортно-импортным аккредитивам. Филиал банка был открыт в 2008 году в Шанхае, а его назначение – обслуживание товарооборота между Китаем и Россией.

Представительство банка «Промсвязьбанк» было открыто с целью обслуживания российских компаний «Роствертол» и ЛОМО. Представительства остальных банков, в числе которых «Сбербанк», «Газпромбанк» и Центральный банк России, также ориентированы на конкретный круг китайских клиентов, однако действуют на территории КНР без права осуществления банковских операций.

Китай. Самые интересные факты о Китае: Видео

Восхождение юаня: как Китай готовится к роли мирового банкира

Задачи финансовой политики Китая

Основные задачи, которые решаются денежно-кредитной политикой Китая, в большей степени зависят от некоторых особенностей и современной ситуации в финансовой сфере этой страны. В Китае существует масштабная несбалансированность платежного баланса, которая увеличивает давление на обменный курс национальной валюты в сторону его укрепления и на денежный рынок.
Чрезмерный рост сбережений способен стимулировать ускорение динамики кредитов и инвестиций, что ведет к увеличению риска перегрева экономики.

Для этой страны характерен высокий уровень сбережений и низкий уровень потребления, что способно привести к жесткой зависимости экономического роста от экспорта и инвестиций. Экспорт представляет собой потенциальный фактор макроэкономической неустойчивости Китая.

В таких условиях Народный банк Китая концентрирует свои усилия на решении определенных задач:

  • обеспечить сбалансированную динамику банковских кредитов предприятиям,
  • предотвратить дальнейшее ускорение и резкое замедление роста банковских кредитов,
  • сдерживать инфляцию, стерилизуя эмиссию,
  • осуществить постепенное управляемое укрепление национальной валюты.

Задай вопрос специалистам и получи ответ уже через 15 минут!

С одной стороны, резкое укрепление национальной валюты способно привести к ослаблению ценовой конкурентоспособности продукции Китая, что создаст риски для экономического роста. С другой стороны, очень жесткое ограничение не даст возможность эффективного контроля инфляции.

Решаемые монетарные властями Китая задачи не находятся друг с другом в противоречии. Здесь ключевым элементом является наличие эффективных элементов стерилизации денежного предложения, которые снимут давление на денежный рынок, оказываемое ростом валютных резервов. С другой стороны это ограничит расширение кредитов предприятиям. Последствия ограничения расширения кредита даст возможность нормального функционирования банков и увеличит устойчивость и конкурентоспособность банков.

Как тестируют цифровой юань?

В мае 2021 года портал 8btc распространил видеоролик, демонстрирующий предполагаемую конвертацию юаня в цифровую версию.

A video of leaked on #WeChat showed how to use the system developed by Agricultural Bank of China to convert RMB into DC/EP, #China ‘s #CBDC . pic.twitter.com/RiJto2ExnK

— 8BTCnews (@btcinchina) May 28, 2020

Можно увидеть, как пользователь переводит 50 юаней с расчетного счета на кошелек DCEP, предположительно разработанный Сельскохозяйственным банком Китая.

Вскоре в сети появилось немало подобных видео.

В июле НБК заключил партнерство с более чем 20 компаниями для испытаний в реальных условиях платежной системы на основе цифрового юаня. К этой группе присоединились один из крупнейших китайских сервисов доставки еды Meituan Dianping и агрегатор такси DiDi Chuxing.

Регулятор также включил в программу телекоммуникационных операторов China Telecom, China Mobile, China Unicom, технологического гиганта Huawei и государственные финучреждения Commercial Bank of China, China Construction Bank и Bank of China.

Госбанки конвертировали часть своих депозитов в НБК в цифровую валюту и определили секторы экономики для ее продвижения. На финучреждения также легло тестирование кошельков для хранения цифровой валюты. Разработка технологического решения велась в сотрудничестве с операторами платежных систем Alipay и WeChat.

В августе Министерство торговли Китая сообщило, что помимо Пекина в тестировании цифрового юаня среди массовой аудитории примут участие провинции Хэбэй, Дельта Янцзы, Гуандун и ряд городов на среднем западе. В список вошли в том числе города, в которых пройдут зимние Олимпийские игры в 2022 году.

Министерство анонсировало расширение испытаний DCEP на крупные коммерческие транзакции в различных сферах, включая гостиничный бизнес и обработку платежей в сфере электронной коммерции.

Одними из первых приняли участие в тестировании Сучжоу и Шэньчжэнь. Согласно местным СМИ, коммерческие транзакции с DCEP осуществили компании из сферы ритейла, электронной коммерции и образования. Проверку прошло и пополнение цифровым юанем транзитных карт.

В августе начал регистрацию кошельков для цифрового юаня China Construction Bank, являющийся одним из крупнейших финучреждений страны. У пользователей появилась возможность получить через банковское приложение DCEP-кошелек, поддерживающий пополнение баланса карты, оплату по QR-коду и переводы.

К началу октября объем пилотных транзакций с цифровой валютой составил 1,1 млрд юаней (

$162 млн). По информации заместителя главы НБК Фаня И Фэя, с начала тестирования платежная система на основе цифрового юаня обработала 3,13 млн транзакций. Регулятор протестировал 6700 различных сценариев использования нового платежного средства, включая оплату счетов, транспорта и госуслуг. В рамках пилотных транзакций создали более 113 300 персональных и 8800 корпоративных цифровых кошельков.

В октябре Китай провел лотерею по распределению подарков в DCEP. Власти Шэньчжэня случайным образом распространили 10 млн цифровых юаней среди 50 000 жителей района Луоху в виде так называемых «красных конвертов».

Читайте также:
Виза в Болгарию для граждан Казахстана в 2021 году: необходимые документы и стоимость оформления

Заявки на участие в лотерее подали 1 913 847 человек. Победителям начислили по 200 юаней (

$29,5). Вскоре стало известно, что 47 573 из 50 000 победителей получили и потратили приз.

Счастливчики осуществили 62 788 транзакций на 8,8 млн юаней (

$1,3 млн), потратив 88% от общей суммы выделенных властями средств. Некоторые пополнили свои кошельки, купив дополнительно 901 000 юаней ($134 000).

Сеть автозаправок Guangdong Petroleum также добавила DCEP в качестве платежной опции. Изначально в рамках пилотного проекта было задействовано 11 автозаправок в Шэньчжэне. В ближайшем будущем компания планирует расширить поддержку DCEP до 110 автоматических АЗС.

По данным местных СМИ, НБК завершит разработку необходимых норм и правил к концу 2021 года. Регулятор уже предложил поправки в законодательство, которые предусматривают легализацию цифрового юаня и запрещают выпуск привязанных к нему токенов.

Особенности финансовой политики Китая

Для Китая характерен растущий приток иностранных инвестиций, после вступления его в ВТО. После 2004 года к интенсивно расширенному объему прямых инвестиций добавляется масштабный приток займов и кредитов, включая портфельные вложения.

Задай вопрос специалистам и получи ответ уже через 15 минут!

Для Китая характерен быстрый рост доходов от иностранных вложений, включая денежные переводы из-за рубежа. При условии расширения валютного притока по различным каналам монетарные власти Китая применяют два основных способа для того, чтобы поддержать баланс на валютном рынке.

Первый способ заключается в стимулировании вложений предприятий, банков и инвесторов в иностранные активы. Для этого проводится существенная либерализация правил, которые регулируют трансграничные капитальные операции по валюте.

Основными направлениями изменения являются:

  • ослабить ограничения по вложениям физических лиц в валютные активы по оплате услуг в иностранной валюте,
  • расширить возможности приобретения валюты предприятиями и накопление остатков на валютных счетах,
  • упростить порядок осуществления прямых зарубежных инвестиций предприятиям Китая,
  • предоставить китайским банкам значительную свободу размещения средств на международном рынке за собственный счет,
  • ослабить ограничения по операциям страховых компаний с ценными бумагами на иностранных рынках,
  • создать эффективный канал для размещения юридическими и физическими лицами портфельных инвестиций в иностранные активы.

Второй способ поддержания баланса заключается в приобретении избытка предложения валюты в официальные резервы. При этом монетарная власть Китая не расценивает накопления и резервы как самоцель.

Можно определить несколько основных вариантов размещения части средств из этих резервов: капитализация пенсионной системы, вложения в инфраструктуру, формирование нефтяного резерва, оздоровление баланса, структуризация государственных компаний, инвестиции в иностранные компании и высокодоходные зарубежные инструменты.

Политика китайского банка на валютном рынке способна обеспечивать достаточно плавную динамику обменного курса юаня.

«Один пояс и один путь»

В октябре замглавы НБК Чэнь Юль заявил, что Китай должен активизировать усилия по запуску суверенной цифровой валюты. По его мнению, DCEP способствует реализации ранее объявленной новой экономической стратегии Китая с опорой на рост внутреннего спроса в стране. Новая политика призвана изолировать экономику от растущей геополитической напряженности с США и другими странами.

«Мы должны создать независимую и качественную финансовую инфраструктуру […] ускорить темпы исследований и разработки цифровой валюты, а также в ходе пилотных испытаний убедиться, что она контролируема и обеспечивает безопасность платежей», — подчеркнул представитель центробанка.

По словам Коннора Демпси, инициатива «Один пояс и один путь» направлена на углубление связей Азии с Африкой и Европой посредством экономической кооперации без использования доллара США.

«Электронный юань наряду с инициативой «Один пояс и один путь» дадут Китаю шанс повысить значимость своей валюты. Это может означать некоторые изменения в глобальной резервной системе», — заявил главный инвестиционный стратег Deutsche Bank Герит Хайнц.

Он также выразил уверенность, что у DCEP достаточно потенциала, чтобы пошатнуть гегемонию американской валюты.

«Инициатива «Один пояс и один путь» и DCEP устранят потребность в использовании SWIFT и дадут шанс юаню стать международной резервной валютой», — говорится в отчете крупнейшего финансового конгломерата Германии.

Экономист Wanxiang Blockchain и научный сотрудник НБК Чуаньвэй Давид Цзоу в разговоре с The Block заявил, что китайский регулятор крайне серьезно относится к проекту DCEP, расценивая его как стратегический.

«Насколько я знаю, важные игроки Китая, включая банки и платежные компании, заинтересованы в присоединении к экосистеме цифрового юаня. DCEP — это существенный апгрейд для китайских платежных инфраструктур. Он открывает множество бизнес-возможностей и требует значительных инвестиций», — подчеркнул Цзоу.

По его словам, в ближайшие 12 месяцев проект все еще будет на пилотной стадии с применением DCEP преимущественно во внутренних розничных платежах. Однако с течением времени область применения расширится.

«Помимо вариантов использования внутри страны, пилотная программа также охватит иностранных гостей во время Зимних Олимпийских игр в 2022 году. Таким образом, когда иностранцы будут приезжать в Китай, им не понадобится счет в местном банке. Они смогут открыть DCEP-кошелек и использовать цифровой юань. По возвращению домой они смогут взять с собой DCEP. Это один из примеров того, как цифровой юань может пересечь границу КНР».

В заключение Цзоу подчеркнул, что интернационализация юаня — стратегическая цель НБК, а DCEP предложит новый подход к трансграничному использованию национальной валюты.

Банковские услуги для граждан КНР и иностранцев

Китайские коммерческие банки обслуживают как местных жителей, так и иностранцев, проводят открытую политику. В список услуг входит:

  • предоставление обычных и ипотечных кредитов под процент;
  • привлечение депозитных вкладов;
  • осуществление расчетов и поддержка транзакций через кассы;
  • обеспечение финансовых вложений согласно требованиям инвесторов за счет средств вкладчиков;
  • выдача ценных бумаг;
  • приобретение или продажа валют других государств, драгметаллов или драгоценностей;
  • контроль над средствами, находящимися в распоряжении банка.

Помимо этого сотрудники финансовых структур консультируют своих клиентов, предоставляют услуги брокеров, выполняют переводы и выдачу кредитных карт.

Структура банковской системы в Китае

Ее ключевая особенность – трехуровневая структура. На первом уровне находится Народный (Центральный) банк Китая и «Китайский банк развития» (3 штуки). Центральный играет роль эмиссионного/кредитного центра государства, на его руководство возложена задача разработки и реализации денежной и кредитной политики. Управление и контроль осуществляется Всекитайской комиссией банковского регулирования.

Банки развития ведут деятельность, нацеленную на поддержку сферы государственного управления, аграрного сектора и экспортно-импортных операций. Банковская система Китая реализует программы государства в различных областях при помощи финансовых структур, находящихся в непосредственном управлении властей. Следующую ступень занимают банки «Большой четверки».

Что у цифрового юаня под капотом?

Подробных сведений о технической составляющей DCEP не так много — значительная часть информации основана на комментариях китайских официальных лиц.

Читайте также:
Фото достопримечательностей Иордании (566 фото) в хорошем качестве

Доподлинно известно, что цифровая валюта будет представлять денежный агрегат M0, обеспеченный резервами в фиатном китайским юане в соотношении 1:1.

НБК вынес на публичное предложение поправки в законодательство, которые предусматривают легализацию DCEP и запрещают выпуск привязанных к ней токенов. Регулятор предлагает наказывать нарушителей штрафом в пятикратном размере от полученного дохода, прекращением деятельности и конфискацией прибыли от выпуска и продажи обеспеченных юанем цифровых токенов.

Цифровой юань будет значительно отличаться от традиционных криптовалют. В частности, у него не будет публично проверяемого реестра и децентрализованной сети, поддерживаемой рациональными агентами.

Предусмотрена двухуровневая система баз данных, поддерживаемая центральным регулятором и коммерческими банками. Последние, согласно отчету The Block, будут играть роль поставщиков цифровых кошельков и обеспечивать взаимодействие пользователей с центробанком в контексте платежных запросов.

DCEP будет обладать значительной пропускной способностью для обработки больших объемов транзакций, необходимых для розничных операций. На централизованный реестр возложат выпуск цифровой валюты, клиринг и расчеты. Технология распределенного реестра может использоваться для регистрации цифровой валюты, а также обеспечения безопасности и достоверности данных.

«Центробанк несет перед общественностью обязательства в обеспечении макропруденциальной и монетарной политики. Коммерческие банки послужат интерфейсом для розничных пользователей, предлагая возможность депонирования и вывода цифровой валюты. Также в сотрудничестве с центробанком они помогут обеспечивать стабильность денежного предложения», — отмечают исследователи The Block.

Как пояснил Фань И Фэй, анонимность DCEP-транзакций следует понимать лишь в контексте транзакций контрагентов. У центробанка же будет доступ к информации обо всех операциях в целях борьбы терроризмом и отмыванием денег. Обеспечат ли коммерческие банки таким же уровнем доступа к информации, как у НБК, пока неизвестно.

Есть сведения, что у цифрового юаня будет возможность осуществления офлайн-транзакций. Опция позволит переводить средства между мобильными телефонами в отсутствие доступа к интернету. Существующие в Китае приложения для электронных платежей требуют как минимум подключения к сети продавца.

Функция офлайн-платежа пока не доступна в приложении DCEP, подробностей об этом механизме мало. Участники проекта протестируют эту возможность на следующем пилотном этапе.

«По некоторым сведениям, у DCEP действительно будут некоторые вещи, как у биткоина и его собратьев. Например, асимметричная криптография (публичные и приватные ключи) и в определенной мере транзакционная модель UTXO. Эти элементы позволят DCEP имитировать одноранговую природу биткоина, но с полной отслеживаемостью и без какой-либо докучливой псевдоанонимности», — подчеркнул Коннор Демпси.

Технические подробности будут появляться с течением времени. Но уже очевидно, что китайская DCEP — «совершенно иной зверь» в сравнении с традиционными фиатными валютами, добавил Демпси.

Китай и мировая финансовая система в опасности, что делать инвестору?

Что стоит за распродажами на фондовых рынках?

Вероятный дефолт второго по размеру застройщика недвижимости в Китае, компании Evergrande, спровоцировал обвал на мировых финансовых рынках и рынке криптовалют в сентябре. В понедельник 20 сентября снижение стало одним из крупнейших в 2021 году. Мировые фондовые площадки потеряли более 2%, криптовалюты — более 7%, сырье — более 1,5%. Для азиатских рынков 20 сентября уже назвали Черным понедельником.

Долги китайской компании составляют около 2% от ВВП Китая. Для сравнения, долги американской компании Lehman Brothers на начало ипотечного кризиса cоставляли 4,2% от ВВП США. То есть по своему потенциалу кризис в Китае сопоставим с ипотечным кризисом в США 2008-2009 годов.

Глобальный кризис: быть или не быть?

За 2020 год мировой долг вырос на $24 трлн и составляет теперь $281 трлн, или 355% от мирового ВВП. В первом полугодии 2021 года долг вырос еще на $19 трлн, достигнув $300 трлн, из которых почти 31% приходится на развивающиеся рынки. На развивающихся рынках больше всего долговая нагрузка выросла именно в Китае.

Существует риск очередной волны экономического падения, вызванного последствием коронакризиса и проблем в Китае. Учитывая, что КНР уже слишком мощная и интегрированная в мировую экономику страна, ее торможение или неконтролируемый долговой кризис могут создать шторм для финансовых рынков во всем мире.

От того, как будут себя вести власти Китая и Центробанки развитых стран, будет зависеть развитие ситуации. Если КНР не купирует проблему на уровне страны, кризис грозит выйти за пределы Азии, с первыми ударами по странам, имеющим наиболее плотное сотрудничество с Поднебесной, сырьевым рынкам. Далее по нарастающей, с оттоком капитала из развивающихся рынков и распродажами активам.

Устоит ли Китай?

Компания Evergrande — это кит на рынке высокодоходных долларовых облигаций Китая, на который приходится около 16% всех выпущенных облигаций в стране. Международное рейтинговое агентство Fitch оценило вероятность дефолта застройщика как «очень высокую», а Standard & Poor’s назвало его неизбежным.

Сможет ли крах Evergrande привести к повторению долгового кризиса образца 2008 года? Мы склонны считать, что нет! Китайские власти будут стоять на страже благополучия и включаться в процесс решения проблемы. Центральному Банку Китая однозначно придется вливать ликвидность для поддержки коммерческих банков, которые кредитовали сектор недвижимости. .

Однако есть несколько нюансов. Во-первых, теневая экономика Китая и качество данных. Инвесторы опасаются, что долги Evergrande могут быть лишь вершиной айсберга, и похожая картина скрыта в балансах ещё десятков компаний, о которой рынки сейчас не знают, а власти скрывают. А значит, этот дефолт может запустить волну дефолтов, при которых действий, предпринимаемых китайскими властями, может просто не хватить. Во-вторых, на сектор недвижимости приходится 28% ВВП Китая. На недвижимость в Китае приходится 40% активов домашних хозяйств.

Что делать?

Мировые инвестиционные банки в аналитических записках своим клиентам указали на возможность коррекции вниз рынков на 10%-20% с максимальных уровней этого года.

Я рекомендую обратить внимание на защитные инструменты рынка, а также инструменты, которые являются бенефициарами в период кризиса и обвала. Локальные валюты развивающихся рынков будут под давлением оттока капитала и коррекции сырьевых цен. Поэтому долларовые активы предпочтительнее.

На мой взгляд подходящими будут следующие инструменты:

  • Индекс волатильности VIX (тикер VIX). Индекс VIX активно растет при падении финансовых рынков и падает при их росте.
  • Индекс доллара США (тикер USDX). В период турбулентности доллар может получить мощную поддержку против мировых валют. Закрытие спекулятивных позиций по всему миру будет сопровождаться перетоком капитала в доллар и в американские государственные облигации, как тихую гавань.
  • Если же вы настроены на начало большого обвала, можно открывать короткие позиции по фондовым активам (индексам и акциям), сырью в ожидании значительного расширения коррекции.

Центральные банки мира (Народный Банк Китая, ФРС США, Центральный Банк Европы) будут активно противостоять кризису и вливать ликвидность. Поэтому можно выбрать уровень коррекции (5%-10%-20% от максимумом этого года) активов вниз, при котором вам будет выгодно купить или усреднить ваши уже существующие позиции.

Используйте в торговле защитные акции: Procter & Gamble (тикер PG), McDonald`s (тикер MCD), Coca-Cola (тикер KO), акции сектора здравоохранения UnitedHealth Group (тикер UNH), а также облигационный ETF фонд рынка облигаций США с высоким инвестиционным рейтингом (тикер AGG).

Финансовая система Китая

Выйдя на второе место в мире по ВВП и давно занимая первое по численности населения, Китай в глазах многих обозревателей является потенциальным экономическим лидером. Как минимум — отличным объектом для инвестиций. Думаю, что многим будет интересно подробнее ознакомиться с финансовой системой этой противоречивой страны.

Краткий курс истории юаня

Начнем с китайской валюты. С середины 17-го до начала 20-го века главной денежной единицей Поднебесной был лян, впервые появившийся на свет в форме 36-граммовых слитков серебра. Разменными монетами были медные цяни (1/10 ляна) и фэни (1/100 ляна).

Первые юани в виде монет из серебра были отчеканены в 1835 году, хотя налоги и таможенные сборы до 30-х годов ХХ века продолжали исчислять в лянах.

Примечательно, что только в те же тридцатые прошлого века китайское правительство законодательно унифицировало денежную систему страны. В 1935-м власти Китайской Республики произвели денежную реформу, отказавшись от серебряного стандарта и заменив юани из этого металла банкнотами — «фаби».

Но даже после этого в Поднебесной остались в обращении множество местных денежных единиц и несколько иностранных валют. Так, в провинциях эмитировались собственные юани, в Тибете ходили шранги, а в период Второй мировой на оккупированной территории — японские денежные знаки.

Только под занавес гражданской войны, завершившейся победой коммунистов и провозглашением Китайской Народной Республики, в стране в конце 1948-го был основан Народный банк Китая. Страна при этом перешла на единую новую валюту «женьминьби», название которой переводится как «народные деньги». Нынешние разменные монеты — фены и цзяо (соответственно, 1/100 и 1/10 юаня).

Именно «женьминьби» именуют граждане КНР внутри страны свою валюту, однако ее международным названием остался китайский юань (код CNY).

Вехи истории современного юаня:

  • 1952 год — завершение обмена местных денег провинций и инвалют на женьминьби, окончательная унификация денежного обращения в КНР;
  • 1955 — деноминация обесценившихся женьминьби 10000 к 1;
  • 1974 — Народным банком Китая впервые введена котировка CNY к USD, прочим мировым и валютам стран-партнеров КНР. Ранее курс китайского юаня устанавливался в основном через GBP (фунт стерлингов);
  • 1994—2005 — действовал фиксированный курс к «зеленому» 1 USD = 8,27 CNY, который пришлось упразднить по настоянию стран G7;
  • 2016 — по принятому годом ранее решению Исполнительного совета МВФ (IMF Executive Board) юань вошел в валютную корзину SDR (условной денежной единицы Фонда).

Сегодня CNY занимает в корзине SDR третью по значимости ступеньку — ниже USD и EUR, но выше GBP и JPY. Причем в мире непросто найти валюту, которая с середины 90-х годов по 2018 год укрепилась к доллару; однако это не случайность и оправдано не только денежной политикой правительства, но и работой китайской экономики. Текущий курс юаня к доллару:

Юань — валюта будущего?

Включение в корзину МВФ еще не сделало юань мировой валютой. Чтобы стать таковой, валюта Китая должна отвечать трем критериям:

  1. Значительная доля CNY в резервах центральных банков многих стран;
  2. Массовое использование юаня в международной торговле;
  3. Минимальные риски обесценивания, характерные для т. н. валют-убежищ, ярким примером которых является стабильный швейцарский франк

Если доля юаня в резервах выросла — так, активы в китайской валюте приобрели ЕЦБ, Бундесбанк и центробанки других государств Европы, — то отказываться от USD в пользу CNY при трансграничных расчетах страны мира не спешат. В октябре 2017 года доля юаня в SWIFT-платежах даже уменьшилась, после чего стала расти, но очень медленно.

Касательно же статуса валюты-убежища, юаню он в обозримом будущем вряд ли грозит. Несмотря на все настойчивые пожелания мирового сообщества отпустить китайскую валюту, Народный банк продолжает держать юань под жестким контролем, используя занижение CNY в макроэкономических интересах властей страны.

Мешают либерализировать курс юаня ЦБ Поднебесной минимум два серьезных обстоятельства. Первое — укрепление национальной валюты противоречит интересам китайских экспортеров, а значит и властей. Это понятно — на внешнем рынке для покупателей китайские товары станут дороже, что вызовет снижение спроса.

Второе — укрепление юаня увеличит уровень государственного долга в валюте, что также не выгодно его коммунистическому правительству. Т.е. к примеру номинированные в юанях купоны государственных облигаций при укреплении китайской валюты начнут приносить своим держателям больше дохода в долларах.

Стартовавшая в конце марта 2018 года торговля нефтяными фьючерсами в юанях способна как ускорить обретение китайской валютой мирового статуса, так и увеличить ее волатильность, превратив в «петроюань» и привязав к ценам на нефть, которая славятся нестабильностью.

Банковская система Китая

В целом банковскую систему Китая можно разделить на три уровня. Первый уровень представляет Народный банк Китая (НБК) — он не является финансовым мегарегулятором, как ЦБ в России и ряде других стран, и составляет только часть высшего уровня банковской системы КНР.

В то время, как НБК отвечает за эмиссию нацвалюты, регулирование ее курса и прочие элементы валютной политики, банковским надзором занимается Всекитайская комиссия банковского регулирования. К первому уровню системы относятся также три банка развития, специализирующиеся на финансировании госпрограмм в промышленности, аграрном секторе и внешней торговле. Если сравнивать китайскую банковскую систему с российской, то на 2016 год картина была примерно такой:

Т.е. у России заметно большая доля банков с иностранным участием, но в остальном все схоже. Второй уровень китайской системы представляют коммерческие банки Китая, среди которых превалируют кредитно-финансовые организации государственной формы собственности.

При этом власти уделяют немалое внимание их развитию и увеличению эффективности работы. Поэтому банкротства финорганизаций в КНР явление нечастое — в данный момент после масштабных банкротств банков 2014-16 годов по тому же пути огосударствления банковского сектора идет и Россия.

«Большая четверка» системно значимых китайских банков:

  1. Bank of China;
  2. Industrial and Commercial Bank of China (ICBC);
  3. China Construction Bank;
  4. Agricultural Bank of China

Три банка из этой четверки — крупнейшие мировые банки с общим капиталом около 10 трлн. $, тогда как Bank of China занимает пятое место. Общая стоимость активов китайских банков в 2016 году вышла на первое место с капитализацией в 33 триллиона долларов, обогнав банки Еврозоны. Интересно, что у всех четырех «китов» есть российские дочки, т.е. банки Китая в России:

  1. АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА»;
  2. АО «АйСиБиСи Банк»;
  3. ООО «Чайна Констракшн Банк»;
  4. ООО «Чайнасельхозбанк»

Российские дочки банков Китая участвуют в российской системе страхования вкладов, и вложения россиян (физлиц) застрахованы нашим АСВ. А вот в Китай иностранные банки смогли войти только в новом тысячелетии — после вступления КНР в ВТО. Притом функционирование финорганизаций, подконтрольных нерезидентам, сосредоточено в специальных экономических зонах и связано с привлекаемыми туда зарубежными инвестициями.

Помимо банков, на втором уровне денежной системы Китая находятся лизинговые, трастовые и другие компании, которые производят некоторые банковские операции.

У системы есть также третий уровень — муниципальные кредитные кооперативы, оформляющие ссуды малому и среднему бизнесу в городах и селах, и отделения почты, наряду с офисами китайских банков осуществляющие кассовое обслуживание граждан.

Страхование вкладов в Китае

Страховать банковские вклады в Поднебесной начали недавно — с 1 мая 2015 года. Есть версия, что правительство приняло соответствующее постановление в связи с ухудшением состояния ликвидности в банковской системе КНР.

Китайская система страхования депозитов отличается рядом особенностей:

  • страховая защита гарантируется как вкладам граждан, так и депозитам юрлиц. Не застрахованы только межбанковские депозиты и вклады менеджеров высшего звена в возглавляемых ими банках;
  • страхованию не подлежат депозиты в иностранных банках;
  • фондом страхования вкладов управляет НБК — создание специализированной организации вроде российского АСВ только в проекте.

Потолок возмещения держателям депозитов — 500 тысяч юаней (около 4 млн 875 тыс. руб. по текущему курсу против 1,4 млн руб. вкладчикам-физлицам банков России). Страхуются вклады и в «народных деньгах», и в инвалюте.

Фондовый рынок Китая

Первая китайская биржа была основана в Шанхае в 1914 году. В конце 40-х история фондового рынка в стране прервалась, но уже в начале 80-х благодаря экономическим реформам нового правительства он сформировался заново. Крупнейшей площадкой по торговле ценными бумагами опять стала Шанхайская фондовая биржа, открытая в 1990-м. Также действуют фондовые площадки в Шеньчжене и Гонконге, а кроме них и товарные биржи — Даляньская и Чженчжоуская.

Аналогом американской SIPC является Китайский фонд по защите инвесторов в ценные бумаги, страхующий средства клиентов у китайских брокеров — в России подобное страхование только планируется. Роль национального депозитария выполняет Китайская депозитарная и клиринговая корпорация по ценным бумагам, также обеспечивающая и клиринговые операции.

Наконец, есть саморегулируемая организация Ассоциация по ценным бумагам Китая, включающая брокерские, страховые, трастовые и другие компании. Задекларированная цель — повышение конкуренции и прозрачности всех сделок.

Резидентами КНР эмитируются акции 6 видов:

  1. A — бумаги, номинированные в CNY, до недавнего времени были доступны только китайским компаниям и частным инвесторам;
  2. B — акции в USD для нерезидентов;
  3. H — бумаги в гонконгских долларах, торгующиеся на одноименной бирже;
  4. L — акции для торгов на площадках Лондона;
  5. N — для Нью-Йорка;
  6. S — для Сингапура.

Актуальные котировки фондового рынка Китая:

Стартовая отметка композитного индекса в начале 1990 на уровне 100 пунктов. Актуальное значение — около 2700. Итого, с начала 1990-х годов по 2018 рынок выдал около 12.5% ежегодной доходности без учета дивидендов с надуванием больших пузырей — как, впрочем, было и с индексом РТС. Наибольшее падение было в мировой кризис 2008, еще одна рецессия в 2015 году. При этом за последние 20 лет (1998-2018) инфляция в Китае не разу не превысила 10%, в среднем находясь на отметке ниже 5%. Хотя дефляция иногда отмечалась.

Российские частные инвесторы могут покупать бумаги китайских компаний через ETF-фонд FXCN за рубли на Московской фондовой бирже. Значительно более ликвидные ETF на китайский рынок доступны на американских биржах, однако комиссия за них одна из самых высоких в линейке фондов (около 0.7% в год) и близка к FXCN.

Стоит также упомянуть про особенность китайских бумаг. К примеру, существует фонд Deutsche Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares (ASHR) и фонд PowerShares Golden Dragon China (PGJ). Разница между ними в том, что первый имеет значительную долю китайских А-акций, предназначенных для торговли на внутреннем рынке. Поэтому при сравнении доходностей фондов обнаружатся заметные различия:

Как видно, в начале 2014 года Golden Dragon давал 20% доходности, а Harvest CSI 300 минус 10%. На пике пузыря 2015 оба были в плюсе, но отношение доходности составляло 4:1. Трудно сказать, какой фонд и за счет чего будет доходнее в будущем — но стоит учесть возможность их заметных отличий друг от друга.

ВВП Китая

Внутренний валовый продукт Китая в последние 20 лет показывает стремительный рост, не замедляясь даже в мировой кризис 2008 года:

Следовательно, ВВП Китая в 2018 году составляет около 12 трлн. долларов, что примерно в три раза меньше, чем капитализация банковского сектора Китая. Лучшие показатели только у США с 20 трлн. — Евросоюз в целом имеет около 17 трлн. долларов, но в рамках отдельной страны Китай находится на чистом втором месте — у идущей третьей Японии менее 5 трлн. долларов. Многие китайские города имеют такой же ВВП, как целые страны:

При этом у Китая гораздо ниже соотношение государственного долга к ВВП — лишь около 50%, тогда как у США более 100%, а у Японии и вовсе рекордные 250%. В абсолютном отношении лидерами госдолга являются США (об их госдолге здесь), однако это не мешало их фондовому рынку стремительно расти последние 10 лет при сохранении низкого уровня инфляции и процентной ставки. В любом случае проблем у Китая с внешним долгом немного.

Удивительно, что находясь на чистом втором месте по ВВП, капитализация китайского рынка гораздо ниже:

Т.е. все китайские ценные бумаги стоят почти в 25 раз меньше, чем американские, хотя отношение ВВП этих стран лишь 1.66 в пользу Америки. В этом смысле китайские бумаги выглядят недооцененными — разумная доля рынка Китая в портфеле может оказаться хорошим долгосрочным вложением.

Дополнительно нужно учесть, что с конца мая 2018 года крупнейший генератор индексов компания MSCI начала включение китайских A-Shares в индексы развивающихся стран — таким образом, китайские акции с этого момента автоматически получают повышенное финансирование от инвесторов, вкладывающихся через биржевые фонды. Так, биржевой фонд EEM, отслеживающий MSCI Emerging Markets Index, на сегодня включает в себя сразу 29% акций Китая.

Пенсионная система Китая

Пенсионная система — головная боль для многих правительств. Китай с его громадным населением и совсем свежим (с 1990-х) проектом пенсий для всех — не исключение: пенсии мужчинам там выплачиваются с 60 лет (женщинам — с 50 или 55 в зависимости от профессии), тогда как средняя продолжительность жизни составляет около 75 лет.

Это значит, что число лет проживания на ренте близко к европейским показателям, где продолжительность жизни повыше, но выше и возраст ухода на пенсию. Следовательно, на пенсионные фонды Китая ложится огромная нагрузка — сказался и известный закон о запрете рождения второго ребенка. Средний уровень пенсии в Китае низкий — несколько тысяч рублей, однако для городских жителей он в разы выше и в среднем превышает 20 000 р.

Китай пытается решить проблемы низких пенсий. В частности, в пенсионные фонды направляется 10% прибыли при первичном размещении акций гос. компаний, а также доходы от национальной лотереи. Но что заметно важнее, в целях увеличения доходности китайским пенсионным фондам разрешено держать до 40% активов в акциях — в России этот порог примерно в три раза ниже, хотя именно владение акциями для молодых людей является источником будущего благосостояния.

Пока что в реальности акций в китайских ПФ меньше — но в целях повышения доходности они вполне могут увеличить их процент: это может быть сделано как прямой покупкой акций крупных китайских компаний, так и через приобретение более диверсифицированных ETF, как это с 2011 года активно практикует Япония. И если это будет сделано, то скорее приведет к росту китайских акций, чем даст обратный эффект.

Инвесторы готовятся к сильнейшему падению финансового рынка Китая 17 сентября 2021, 15:00

  • Подписаться на канал новостей TengriNews:
  • Google News
  • Яндекс Новости
  • Email рассылка
  • Новости
  • Новости Казахстана
  • Новости мира

Международные инвесторы готовятся к падению финансового рынка в Китае, поскольку один из крупнейших китайских застройщиков Evergrande оказался в шаге от банкротства, передает Tengrinews.kz со ссылкой на DW.

Акции китайского гиганта недвижимости Evergrande упали, после того как он сообщил о масштабах своих финансовых проблем, связанных с самой большой в мире задолженностью. Компания заявила, что изо всех сил пытается продать активы достаточно быстро, чтобы закрыть свои долги на 305 миллиардов долларов. Инвесторы опасаются, что в случае краха Evergrande это может распространиться на других застройщиков и создать системные риски для банковской системы второй по величине экономики в мире.

Что известно о компании?

China Evergrande Group – многопрофильный китайский инвестиционный холдинг, крупнейший оператор жилой недвижимости в южной провинции Гуандун и один из крупнейших операторов недвижимости Китая. Фирма была основана в 1997 году Хуэй Ка Янем (Сюй Цзяин на мандаринском языке), который с тех пор стал миллиардером. Миноритарными акционерами Evergrande Group являются гонконгская группа Chinese Estates Holdings и глава корпорации Alibaba Group миллиардер Джек Ма.

Со штаб-квартирой в южном городе Шэньчжэнь, недалеко от Гонконга, Evergrande продает квартиры покупателям недвижимости с высоким и средним уровнем дохода. Он присутствует более чем в 280 городах.

Кроме операций с недвижимостью, Evergrande Group занимается строительством, туризмом, гостиничным бизнесом, тематическими парками, здравоохранением, производством электромобилей, спортивным и развлекательным бизнесом.

Фирма завершила почти 1300 коммерческих, жилых и инфраструктурных проектов и утверждает, что в ней работает 200 тысяч человек.

Как Evergrande оказался в шаге от банкротства?

Компания оказалась под горой обязательств на общую сумму более 300 миллиардов долларов после многих лет заимствований для финансирования быстрого роста. В последние годы Evergrande активизировала приобретения, воспользовавшись бумом в сфере недвижимости.

Однако положение гиганта недвижимости пошатнулось после того, как Пекин в августе 2020 года ввел новые меры для тщательного мониторинга и контроля общего уровня задолженности крупных застройщиков.

Evergrande полагалась на предварительные продажи, чтобы финансировать себя и поддерживать свою деятельность на плаву, и репрессии вынудили группу продавать недвижимость с большими скидками.

Согласно данным СМИ, инвесторы внесли авансовые платежи примерно за 1,5 миллиона объектов недвижимости. Банковские кредиты и другие заимствования у финансовых компаний составляют порядка 81 процента всего долга Evergrande, по которому ей необходимо заплатить проценты в 2021 году.

На прошлой неделе акции компании, котирующиеся в Гонконге, упали более чем на 80 процентов. В понедельник Шанхайская фондовая биржа приостановила торги облигациями Evergrande, после того как они упали более чем на 30 процентов.

Что делает компания, чтобы спасти себя?

Evergrande опубликовала новое заявление на Гонконгской фондовой бирже, в котором говорится, что компания наняла финансовых консультантов для изучения “всех возможных решений”, чтобы облегчить денежный кризис.

Компания также обвинила СМИ, последовательно “публиковавшие негативные сообщения, которые подорвали доверие потенциальных покупателей недвижимости”.

Отмечается, что даже скидки на недвижимость на четверть и продажа долей в некоторых из ее обширных активов не остановили снижение прибыли на 29 процентов за первое полугодие. Аналитики предполагают, что китайскому правительству придется вмешаться, чтобы ограничить разрушительные последствия, если Evergrande объявит дефолт.

Какие последствия ждут рынок Китая?

Недвижимость, как указывается, является одним из основных двигателей экономического роста Китая, на нее приходится 29 процентов объема производства, и любое банкротство такой крупной компании будет иметь огромные последствия.

“Крах Evergrande станет крупнейшим испытанием, с которым финансовая система Китая столкнулась за последние годы”, – сказал главный экономист по Азии в Capital Economics Марк Уильямс.

Однако он подчеркнул, что тем не менее рынки, похоже, не обеспокоены потенциалом финансового заражения в данный момент, добавив, что это изменится в случае крупномасштабного дефолта.

Некоторые аналитики полагают, что Пекин не позволит Evergrande обанкротиться, поскольку это подорвет стабильность страны.

Агентство Bloomberg сообщило, что китайская провинция Гуандун наняла команду бухгалтеров и юристов для консультирования по вопросам реструктуризации Evergrande, хотя региональное правительство отклонило просьбу о финансовой помощи.

Ранее акции китайских компаний, которые торгуются в США, опустились до рекордно низкого уровня с 2008 года.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: